Дефолт США: влияние дефолта в США на другие страны

Чем дефолт США может грозить миру

дефолт в США Деньги и финансы

Дефолт США – это одна из самых обсуждаемых тем последнего времени. Государственный долг Америки считается крупнейшим в мире. По закредитованности она опережает даже такие проблемные стран, как Италии и Испании. Дефицит американского бюджета существует постоянно, так как деньги регулярно тратятся на военные расходы, различные президентские программы, устранение последствий локальных катастроф. Не последнюю роль в нынешнем кризисном состоянии сыграли последствия пандемии коронавируса. 

Что происходит с госдолгом США

Госдолг США представляет собой некий объем задолженности правительства перед частными кредиторами, иностранными инвесторами, другими странами и крупными фондами. Он постоянно растет, так как деньги нужны для закрытия постоянного бюджетного дефицита. Угроза дефолта США повторялась в разные годы.

Расходы Америки стабильно превышают доходы. Такая тенденция наблюдается с конца 1960-х годов, поэтому подобные новости дефолта США регулярно всплывают в СМИ. В 1971 году президент Никсон отменил обмен американского доллара на золото. Событие вошло в историю как «шок Никсона». Именно оно оказало наибольшее отрицательное влияние на накопление госдолга. 

Дефолт в США

Множество пессимистичных прогнозов так и не сбылось, хотя Америка уже не раз находилась на пороге кризиса. Максимума госдолг достигал во время правления президента Барака Обамы из-за реформы системы медицинского страхования Obamacare.

Каждый раз, когда долг достигал своего потолка, Конгресс блокировал его повышение. Затем в ходе дебатов демократы и республиканцы договаривались и повышали потолок. В 2023 году ситуация обострилась на фоне конфликта между партиями. 

Республиканцы ставили жесткое условие, что пересмотрят лимиты только при условии, что правящая партия сократит федеральные расходы. Президент и министр финансов призвали конгрессменов воздержаться от таких кардинальных мер. 

Почему в США заканчиваются деньги

Америка – это одна из самых богатых стран с сильной экономикой, но в ее бюджете стабильно нет денег. Налоговые сборы не покрывают все траты правительства. Следовательно, постоянно выпускаются государственные облигации, что ведет к неизменному росту долговых обязательств. 

почему в США заканчиваются деньги

Причем инвесторы по-прежнему охотно покупают американские ценные бумаги, так как они считаются ликвидными. Хотя периодически на фондовом рынке возникаем паника, а в СМИ начинают публиковать мнения экспертов о возможном крахе всей глобальной экономики.

Экстренные меры Минфина США

Порог в $31,4 трлн общим решением на Конгрессе установили в 2021 году. Новый лимит был исчерпан довольно быстро – 19 января 2023 года. Тогда же минфин США начал предотвращать дефолт экстренными мерами. Министерство финансов заморозило государственные пенсии, остановили взносы в государственные пенсионные фонды и начало продавать активы на счетах своих сотрудников. Так к концу августа в распоряжении министерства накопилось почти 2 трлн долларов.

Технический дефолт США

Следует понимать, что ситуация в США от классического дефолта в России 1998 года сильно отличается. Россия тогда объективно не смогла платить по долговым обязательствам. Технический дефолт обычно связан с ошибками, допущенными ведомствами или программным сбоем. 

Подобное уже случалось в Америке в 1979 году из-за административной путаницы. В 2013 году государственные органы 2 недели не функционировали из-за споров вокруг бюджета и новых лимитов. Угрозу очередного технического дефолта удалось решить только благодаря долгим переговорам.

Технический дефолт США

Если на счетах министерства финансов не оказалось денег по причине отсутствия решения в Конгрессе, то это расценивается как просрочка. Это не банкротство, поэтому сильного влияния на экономику не оказывает. С другой стороны, даже простая просрочка уменьшает доверие инвесторов к американским бондам. Ведь именно они приняты эталоном риск-премии. 

Когда ожидали дефолт в США

В январе было понятно, что долг грозит побить очередной рекорд. К маю 2023 года американский госдолг составил 125% от ВВП штатов (31,8 трлн долларов), что заставило Конгресс снова пересматривать его потолок. 

Дефолт в США в 2023 году ожидался 1 июня. Об этом публично и неоднократно предупреждала глава американского казначейства Джанет Йеллен. Государство могло прекратить поддержку социальной сферы, сократить расходы на медицину и т.п.

Почему дефолт в США не произошел

Пока американское правительство может обслуживать долговые обязательства, рано говорить о проблемах в экономике. Джо Байден заявлял, что будет постепенно снижать дефицит, но пока профицита в обозримом будущем не предвидится. 

Основную часть долга составляют облигации, которые выпускает казначейство (Department of Treasury). По этой причине эти ценные бумаги называются трежерис. Срок погашения может быть от 4 недель до 30 лет. 

Большая часть принадлежит ФРС США. Иностранным государствам принадлежит примерно 23% от общего объема. Самые крупные кредиторы Америки – это Китай, Япония и Великобритания. Вложения России в 2010 году составляли 176 млрд долларов, а к 2022 были сокращены до 2 млрд в связи с санкциями.

Потолок госдолга США был установлен в 1939 году на уровне $45 млрд. С тех пор он вырос в 70 раз. Если раньше его поднимали без проблем, то в 21 веке это вызывает дебаты вплоть до остановки работы государственных учреждений. Но пока что только повышение потолка госдолга и выпуск облигаций, поддерживаемых американским долларом, и удерживает США от дефолта в 2023 году.

Последствия дефолта в США

Как сходятся во мнении эксперты, Америке грозит исключительно технический дефолт, и это не точно. Существуют продуманные сценарии того, что будет с долларом в случае дефолта США. У инвесторов уже предусмотрен ряд стандартных действий. Они переводят акции, длинные облигации и активы за пределами США, которые традиционно считаются рискованными активами, в короткие облигации, наличные и золото.

Интересный факт, именно американский доллар и является самым сильным защитным инструментом. На волне паники 2011 и 2018 годов он рос, пока все остальные активы стремительно теряли в цене. 

дефолт в сша

Российский рынок больше зависит от стоимости нефти. В последние годы она оторвана от курса доллара. На нее влияют объемы и география поставок, а не цена Brent. В России валютный долг составляет всего 13%, поэтому любой кризис в Америке окажет либо минимальное, либо совсем нейтральное действие. 

Влияние дефолта в США на другие страны может быть намного сильнее. Возможно падение курса евро и юаня. Что в свою очередь отрицательно скажется на состояние российской экономики, но не должно принести существенных убытков. 

Учитывая глобализацию рынков и экономики, дефолт в штатах может иметь макроэкономические последствия. Возможно падение спроса на сырье. Постепенно начнется замедление экономики, особенно сильно кризис затронет государства со слабой экономикой. 

В целом, Fitch Ratings уже снизило долгосрочный рейтинг дефолта США с ААА до АА+, но дает стабильный прогноз. Это связано с ожидаемым ухудшением фискальной ситуации в следующие 3 года и очередным увеличением государственного долга.

Как выбрать надежные активы

Инвесторам рекомендуется подготовиться к дефолту США. Необходимо снизить количество активов с повышенным риском – американские и китайские акции, длинные долларовые облигации, слабые национальные валюты (например, лира).

Как сохранить деньги в случае дефолта

Переждать опасный период помогут вложения в американский доллар и жестко привязанный к нему дирхам ОАЭ и доллар Гонконга, рублевые облигации и конечно же золото. Драгоценный металл только растет в цене, так как центральные банки с 2022 года наращивают усиленными темпами свои золотые резервы. На фоне современных геополитических и макроэкономических рисков тренд на удорожание золота сохранится. 

Дефолт США

Кроме того, Вы можете скачать приложение USAPROSTO на Android устройство по ссылке https://clck.ru/33MYtB . И оставаться в курсе последних новостей о США и странах Европы

Оцените статью
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.